LES FACTEURS CLÉS DE SUCCÈS

Liés à l’entreprise et à son management : La gestion des acquisitions réalisées pour le compte de l’OPPCI est gérée par la structure d’asset et property management composée d’une équipe bénéficiant d’une forte expertise des marchés immobiliers. L’OPPCI affiche un actif net de 48,4M€ avec une rentabilité annuelle nette avoisinant les 6,44% et une trésorerie d’environ 6,2M€.
Liés au projet : Galerie commerciale implantée au sein d’un pôle commercial dynamique porté par l’hypermarché Auchan qui figure dans le classement des 100 plus importants hypermarchés en termes de chiffre d’affaires (120M€ en 2019). Ensemble loué à 86% auprès de 39 enseignes générant un revenu annuel de plus de 3,1M€ HT HC permettant d’engendrer un excess cash d’environ 200k€ net de charges et frais financiers. État d’endettement bancaire relativement faible sur l’actif avec un capital restant dû de 16,2M€ soit 54% par rapport au prix d’acquisition et de 34,4% par rapport à la dernière expertise en date du 3T 2023 réalisée par BPCE.
Liés aux garanties : Caution solidaire prise par acte notarié à hauteur du montant investi et de la rémunération convenue auprès de l’OPPCI.

LES RISQUES INTERNES A L'ENTREPRISE ET A SON BUSINESS MODEL

Risques liés à l’actif immobilier : l'équilibre économique du Projet est soumis aux risques liés à la détention et la pérennité du flux locatif généré par la galerie commerciale.
Risque dans le refinancement ou la cession de la galerie commerciale : pouvant entrainer une prorogation de l'emprunt obligataire d'une durée de 6 mois à compter de la date d’échéance normale fixée à 18 mois.
Risques liés au montage d'intervention : Le retour sur l’investissement dépend de la réussite du Projet financé, mais également de la santé financière de l’OPPCI.

Avec le temps, de nouveaux risques pourront apparaître et ceux présentés pourront évoluer.

PAUL ELUARD

Information sur le projet