LE CONCEPT
Le crowdfunding ou « financement participatif » est un outil de collecte de fonds opéré via une plateforme internet permettant à un ensemble de contributeurs de choisir collectivement de financer directement et de manière traçable des projets identifiés
Financement Participatif France (FPF)
QUELQUES CHIFFRES
D’après le baromètre du crowdfunding réalisé par Financement Participatif France et Mazars, sur l’année 2019, 629 millions d’euros ont été collectés en financement participatif sur près de 40 plateformes, représentant une augmentation de +56% par rapport à 2018.
1,4 milliard d’euros de fonds ont été collectés en 2019 toutes catégories confondues (financement participatif, fonds de prêt aux entreprises, cagnotte en ligne et solidarité embarquée) ;
LE DON (AVEC OU SANS CONTREPARTIES NON FINANCIÈRES)
Le particulier donne des fonds et en échange, il a droit à une contribution, plus ou moins importante, en lien avec le projet financé. Ce modèle de financement participatif est notamment utilisé pour la production d’un projet artistique, le lancement d’une marque ou d’un produit. Les souscripteurs bénéficient en retour de prestations diverses (places en avant-premières de concerts, exemplaire du produit financé…).
LE PRÊT OU CROWDLENDING, VIA DES PRÊTS GRATUITS OU RÉMUNÉRÉS
Des particuliers prêtent de l’argent, avec ou sans intérêt, à d’autres particuliers ou à des entrepreneurs. Ce type de crowdfunding permet en général de financer des dépenses non prises en compte par les banques, comme le besoin de liquidités par exemple ou des projets d’investissements immatériels
L’INVESTISSEMENT EN CAPITAL, EN OBLIGATIONS OU ROYALTIES
La plateforme de crowdfunding immobilier propose de financer un projet entrepreneurial via la souscription de titres de créance ou de capital, et dont la contrepartie est le paiement d’un intérêt et la participation aux éventuels bénéfices du projet. L’investissement peut être :
- en capital : l’investisseur est rémunéré sous forme de dividendes et/ou de plus-values réalisées lors de la cession des titres,
- en obligations* : la rémunération prend la forme d’intérêts annuels ou in fine,
- contre royalties : la rémunération prend la forme de commissions sur le chiffre d’affaires.
Cette forme sera plus particulièrement utilisée pour financer le développement d’un projet à caractère innovant ou non, ou peu prisé par les investisseurs traditionnels (promotion immobilière, ouverture de succursales, etc.), ou encore pour boucler un tour de table
LE PROCESS D’UNE EMISSION OBLIGATAIRE
- CITESIA analyse et rédige la documentation d’information règlementaire
- CITESIA structure l’émission obligataire et met le projet en ligne
- L’investisseur sélectionne son projet d’investissement sur la plateforme
- L’investisseur signe le bulletin de souscription et effectue le paiement en ligne
L’investisseur suit son investissement, perçoit ses intérêts tout au long du projet et récupère le capital investi à échéance
LES AVANTAGES DU CROWDFUNDING :
- Placement court terme (12 mois à 5 ans)
- Rendement attractif (entre 5 à 10%)
- Fiscalité simple et avantageuse (Flat Tax de 30% – voir Fiscalité et Frais pour plus d’information)
- Placement ne rentrant pas dans l’assiette imposable de l’IFI
- Faible ticket d’entrée
- Absence de frais de souscription pour l’investisseur
LES RISQUES DU CROWDFUNDING :
Comme tout investissement, le crowdfunding présente certains risques importants d’appréhender avant tout investissement. Nous vous conseillons de prendre connaissance de ces risques dans notre FAQ.
- Risques de perte totale ou partielle du capital investi
- Risques liés au remboursement anticipé
- Risques liés à la prorogation de la période de souscription
- Risques liés à l’absence de liquidité
- Risques liés à la situation financière de l’Émetteur
- Risques Spécifiques liés à l’activité de la société Cible
*Une obligation est un titre financier. Il s’agit d’une créance négociable qui correspond à la part d’un emprunt (émis ici par le porteur du projet qui souhaite financer son opération) auprès de ses prêteurs (ici les investisseurs, membres de Citesia).